[年报]SST天海B2006年年度报告（四）

时间：2007年05月15日 16:02:49 中财网

接（三）
天津市海运股份有限公司2006年年度报告（四）
合并权益变动表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
(以人民币千元列示)
本公司股东应占权益
股本 资本公积 盈余储备 累计亏损 总计 少数股东
权益 权益总计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2005年1月1 日 – 以前列示 492,649 280,266 120,726 (820,290) 73,351 1,937 75,288
期初调整 - - - 39,706 39,706 - 39,706
- 重新列示 492,649 280,266 120,726 (780,584) 113,057 1,937 114,994
本年度利润 - - - 58,302 58,302 (466) 57,836
从利润中分配 - - 211 (211) - - -
2005年12月31日及2006年1月1 日 492,649 280,266 120,937 (722,439) 171,359 1,471 172,830
本年度利润 - - - (209,448) (209,448) (162) (209,610)
从利润中分配 - - 15 (15) - - -
没有合并报告附属公司所占利润 - - - - - 8,793 8,793
2006年12月31日 492,649 280,266 120,952 (931,956) (38,089) 10,102 (27,987)
合并现金流量表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
(以人民币千元列示)
2006
人民币千元 2005
人民币千元
(重新列示)
经营活动
除税前(亏损)/利润 (207,709) 65,901
调整:
呆坏账拨备 - 8,027
船舶、物业及设备折旧 23,943 28,204
其它非流动资产摊销 - 755
出售船舶、物业及设备利润 (4,341) (22,420)
利息支出 28,946 30,332
利息收入 (2,384) (826)
营运资金变动前的经营业务现金流量 (161,545) 109,973
应收账款减少/(增加) 17,555 (22,042)
其它应收款及预付款减少/(增加) 254,997 (154,233)
应付账项增加/(减少) 15,206 (20,868)
预收账款减少 (3,235) (734)
预提费用(减少)/增加 (22,651) 4,725
其它应付款增加/(减少) 47,645 (28,105)
经营活动产生的现金流量 147,972 (111,284)
收回所得税 6,218 7,573
己付利息 (28,946) (30,332)
经营活动产生/(使用)的凈现金 125,244 (134,043)
合并现金流量表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
(以人民币千元列示)
2006
人民币千元 2005
人民币千元
(重新列示)
经营活动(使用)/产生的凈现金 125,244 (134,043)
投资活动
购买船舶、物业及设备 (62,840) (6,527)
出售船舶、物业及设备所得 13,154 65,849
己收取利息 2,384 826
为交易而持有的投资减少/(增加) 990 35
其它非流动资产减少/(增加) 983 (202)
投资活动(使用)/产生的凈现金 (45,329) 59,981
筹资活动
新筹借的银行借款 491,601 414,945
偿还银行借款 (488,268) (540,753)
超过三个月到期的银行存款减少 - 50,000
筹资活动产生/(使用)的凈现金 3,333 (75,808)
现金和现金等价物凈增加/(减少) 83,248 (149,870)
年初现金和现金等价物 76,956 226,826
年末初现金和现金等价物 (附注 18) 160,204 76,956
财务报表附注
截至二零零六年十二月三十一日 止年度
1. 公司简介
天津市海运股份有限公司(“本公司”) 是一家于一九八零年在中华人民共和国(“中国”) 注册成立的国营企业，并于一九九二年十二月改组成为一家股份有限公司。
于一九九五年十一月, 为筹备发行在国内证券交易所上市以外币交易的人民币特种股票(“B 股”) ，本公司再次进行重组，由第一大股东天津市天海集团有限公司(“天海集团”) 向本公司注入若干业务，资产及关联负债。本公司于一九九六年四月在上海证券交易正式上市B股。
本公司的注册地址为中国天津市天津港保税区京门大道188号。
于一九九六年九月及一九九九年九月，本公司的职工个人股亦相继在上海证券交易所交易(“A股”) 。
本公司的母公司为天海集团。
本财务报表是以人民币（「人民币」）呈报，而人民币亦为本集团的功能货币。
本公司及附属公司(以下统称”本集团”) 的主要业务为经营国际近洋集装箱航运，国际和国内航运，货运代理及海员服务等。
于二零零六年十二月三十一日，本公司拥有与其相同经营范围的控股附属公司列示如下:
公司名称 成立地点 注册资本人民币千元 本公司所占比例
直接 间接
Zhu Hai Bei Yang Shipping Company
珠海北洋轮船公司 中国 70,000 90% 10%
Tianjin PFTZ New Century International Logistics Co., Limited
天津港保税区新世纪国际物流有限公司 中国 42,000 90% 10%
Shanghai TMSC Marine Shipping co., Limited
上海天海海运有限公司 中国 35,700 91.6% 2.1%
Yangzhou Yuyang Shipping Co., limited
杨州育洋海运有限公司 中国 16,000 52% -
1. 公司简介 (续)
公司名称 成立地点 注册资本人民币千元 本公司所占比例
直接 间接
TMSC Freight Agencies Co.
天津市天海货运代理公司 中国 15,000 90% 10%
TMSC Shipping Agencies Co.
天津市天海国际船务代理公司 中国 10,000 90% 10%
Shanghai TMSC Freight Agencies Co., Limited
上海天海货运代理有限公司 中国 8,000 70.75% 29.25%
Beijing TMSC North Freight Agency Co., Limited
北京市天海北方货运代理有限公司 中国 5,000 46.39% 53.61%
Bohai Foreign Trade Joint Service Co., Limited
天津渤海联合国际货运代理有限公司 中国 5,000 60% -
Dalian TMSC Freight Agencies Co., Limited
大连天海国际货运代理有限公司 中国 5,000 45% 55%
Tianjin TMSC Air-transportation Agencies Co., Limited
天津天海空运代理有限公司 中国 3,615 82.99% 17.01%
Dalian TMSC Shipping Agencies Co., Limited
大连天海国际船务代理有限公司 中国 3,000 70% 30%
Shanghai TMSC Shipping Agencies Co., Limited
上海天成船务代理有限公司 中国 3,000 70% 10%
Tianjin TMSC Customs Broker
天津市天海报关行 中国 2,000 90% 10%
Tianjin Shipping Agency Co., Limited
天津市津海运有限公司 中国 60,000 56% 44%
Guangzhou Jinhai Shipping Agency Co., Limited
广州津海船务代理有限公司 中国 500 - 100%
1. 公司简介 (续)
公司名称 成立地点 注册资本人民币千元 本公司所占比例
直接 间接
Tianjin TMSC Crew Service Co., Limited
天津市天海海员服务有限公司 中国 300 66.67% 33.33%
Asian Eagle Shipping Company Limited
亚洲之鹰船务有限公司 香港 53,270 100% -
Asian Pioneer Maritime Limited
亚洲先锋船务有限公司 利比利亚 无面值股票 100% -
Sky Glory Shipping Limited
天荣船务有限公司 利比利亚 无面值股票 100% -
Sky Fortune Shipping limited
天发船务有限公司 利比利亚 无面值股票 100% -
Brilliant Star Limited
必富逹船务有限公司 利比利亚 无面值股票 100% -
Sky Star Limited
天星船务有限公司 利比利亚 无面值股票 100% -
2. 财务报表编制基础
本合并财务报表是按照国际财务报告准则及其相关的解释公告而编制。
本集团按照中国会计政策采用和编制其会计记录及法定财务报表 (“中国会计准则”)。
编制法定财务报表所采用的会计政策及基础在某些方面与国际财务报告标准存在差异，依据国际财务报告准则而对经营成果及净资产的重新表述所形成的差异已在财务报表中调整，但将不反映在本集团的会计记录中。
3. 持续经营的采纳
于二零零六年十二月三十一日，本集团的流动负债超过流动资产约人民币534,697,000元。本集团业务的持续经营将在很大程度上取决于来源于银行贷款的持续资金支持。但是董事们确信本集团有能力从银行取得继续支持本公司经营上需要的资金，以使本集团在可以预见的未来有能力清偿到期债务而不致于大规模缩减经营规模。因此董事们以持续经营为基础编制本财务报表。
然而，未来事件的所有假设受固有限制及不明朗因素影响，且部份或全部假设可能不会实现。倘若本集团未能产生充裕的现金流量及／或获得其往来银行的支持，本集团或未能按持续基准经营业务；因而本集团须在财务报表作出调整，重列其资产至可收回价值，为任何进一步负债作出拨备以及将非流动资产及非流动负债分别重新分类为流动资产及流动负债。
4. 采用新的及已修订的国际财务报告准则
在当前年度内,本公司已采用国际会计标准理事会颁布的所有新的及修订的《国际财务报告准则》、国际会计标准理事会下属的国际财务报告解释委员会（「IFRIC」）颁布的解释,这些准则及解释与本公司的经营相关,并对二零零六年一月一日及以后起计的会计期间有效。为编制及呈报相关期间的财务报表,本公司已采用所有新的及修订的《国际财务报告准则》。这些新的及修订的《国际财务报告准则》的采纳并未对经营业绩及财务状况造成重大影响。
于财务报表批淮日，以下的准则及诠释已颁布但尚未生效：
国际会计准则第1号（修订本） 资本披露1
国际财务报告准则第7号 金融工具：披露1
国际财务报告解释公告第7号 根据国际会计准则第29号就严重通账经济的财务报告2
国际财务报告解释公告第8号 国际财务报告准则第2号的范围3
国际财务报告解释公告第9号 重新评估嵌入衍生工具4
国际财务报告解释公告第10号 中期财务报告和减值5
国际财务报告解释公告第11号 国际财务准则第2号 – 集团及库务股份交易6
国际财务报告解释公告第12号 服务佣金安排7
1 对二零零七年一月一日或以后起计的年度期间生效。
2 对二零零六年三月一日或以后起计的年度期间生效。
3 对二零零六年五月一日或以后起计的年度期间生效。
4 对二零零六年六月一日或以后起计的年度期间生效。
5 对二零零六年十一月一日或以后起计的年度期间生效。
6 对二零零七年三月一日或以后起计的年度期间生效。
7 对二零零八年一月一日或以后起计的年度期间生效。
5. 主要会计政策
除部份金融工具以重估价值列账外，本财务报表是以历史成本为编制基础。
除附注4的披露外，本集团的会计政策与以往年度相同，有关会计政策载列如下:-
a) 合并基础
合并财务报表包括本公司及本公司控制的实体(附属公司)的财务报表。当本公司有权支配某一被投资实体的财务及经营政策，并能从该实体的经营活动中获取利益时，控制便形成。
当年购入或处置的附属公司，其经营成果分别自购买生效日开始或至处置生效日为止包括在合并收益表内。
为使附属公司的会计政策与集团中其它成员的会计政策相一致，在必要时，会对附属公司的财务报表进行调整。
合并时，集团内各实体间的所有交易、结余、损益会予以抵销。
被合并的附属公司净资产内的少数股东权益会在本集团的权益中单独列报。少数股东权益包括实体合并当日的权益金额以及自合并日起少数股东所占的权益变动额。归属于少数股东权益的亏损，如果超过其在附属公司的权益份额，除非该等少数股东有义务或能够增加投资以弥补有关损失，否则有关超出的亏损额会由本集团承担。
企业合并
购买附属公司会以购买法进行会计核算。购买成本是在交易日按照本集团为换取被收购方的控制权而转让的资产、所产生或承担的负债及所发行的权益性工具的公允价值总额，再加上实体合并所产生的直接归属成本而确定的。符合《国际财务报告准则第3 号》确认条件的被购买方的可辨认资产、负债及或有负债会以其在收购日的公允价值予以确认，但根据《国际财务报告准则第5 号—持有待售的非流动资产和终止经营》分类为持有待售的非流动资产则会以公允价值减去销售成本确认和计量。
购买实体时产生的商誉会确认为资产，并且以成本进行初始计量。商誉是指实体合并的购买成本超过本集团在所取得的可辨认资产、负债及或有负债的公允价值中所占份额的部份。本集团在被收购方的可辨认资产、负债及或有负债的公允价值中所占份额超过实体合并所产生的购买成本时，而重新评估后亦是如此，则超出的金额会立即在收益表内确认。
被购买方的少数股东权益会按少数股东所占已确认资产、负债及或有负债的公允价值份额进行初始计量。
主要会计政策 (续)
商誉
购买附属公司所产生的商誉，指购买成本超过本集团在附属公司的可辨识资产、负债及或有负债在购买当日的公允价值中所占份额的部份。商誉会确认为资产，并按成本减累计减值损失计量。
为了进行减值测试，商誉会分配到本集团内预计能享用合并所带来协同效益的各相关现金产出单元。获分配商誉的现金产出单元会每年进行减值测试，如果有迹象显示商誉可能会发生减值，则进行减值测试的次数会更频密。如现金产出单元的可收回金额少于该单元的帐面金额，减值损失会首先冲减分配到该单位的商誉的帐面价值；然后会按该现金产出单元的各项资产帐面金额的比例将减值损失的余额分配到单元内的其它资产。商誉的减值损失不可在后续期间转回。
在处置附属公司时，相关商誉会包括在处置时所确定的损益内。
d) 外币
各实体的独立财务报表会以其经营的主要经济环境的货币(其功能货币)列报。为了编制合并财务报表，各实体的业绩及财务状况均会以人民币列示，人民币是本公司的功能货币，亦是合并财务报表的列报货币。
个别实体编制财务报表时，以实体的功能货币(外币)以外的货币进行的交易，会以交易日的汇率进行折算。于每个资产负债表日，所有以此种外币计算的货币性资产及负债会再按资产负债表日的汇率进行折算。以公允价值入帐的非货币性资产及负债，如果是以外币计算时，则会以确定公允价值金额当日的汇率进行折算。以历史成本计价的外币非货币性项目是不会再进行折算。
结算货币性项目及对其重新进行折算而产生的汇兑差额会记入当期损益。因重新折算以公允价值计量的非货币性项目而产生的汇兑差额会记入当期损益，但是，如果非货币性项目的帐面价值变动是直接在权益中确认的，则因重新折算该项目而产生的汇兑差额并不会计入当期损益。对于与该等非货币性项目帐面价值变动相关的任何汇兑组成部分，均会直接在权益中确认。
5. 主要会计政策 (续)
收入确认
收入以已收或应收的代价的公允值计量，并代表在正常业务过程中提供服务的应收金额:-
i) 经营国际近洋集装航运所得的集装箱运输收入于航程完结及货物缷下后确认.
ii) 佣金收入于完成服务时确认。
.
iii) 经营租赁收入以直线法在租期内确认。
f) 经营租约付款
经营租约付款按各租约年期以直线法于收益表中确认。所收取的租金优惠于收益表中确认为租约开支总额的组成部分，或然租金于产生的会计期间在收益表中扣除。
g) 借款费用
借款费用在发生当期确认为费用。
h) 退休福利成本
本集团参加国政府组织的退休福利计划。本集团为员工支付的退休福利供款在发生时计入经营费用。
i) 税项
所得税开支是当期应付税项与递延税项的总和。
当期应付税项是按期内应课税溢利计算。由于应课税溢利不包括其它期间应课税或可扣税的收入或开支项目，亦不包括永久免税或可扣税的损益表项目，故此应课税溢利与收益表所列的纯利不同。本集团的应付项是按于资产负债表日己实施或实质上己实施的税率计算。
5. 主要会计政策 (续)
i) 税项 (续)
递延税项是就财务报表中资产及负债账面值与计算应课税溢利所用相应税基两者的差额而应付或应退的税项，以资产负债表负债法入账。一般而言，所有应课税的暂时差额均确认为递延税项负债；倘若颇有可能以可扣除暂时差额抵销应课税溢利，则会确认递延税项资产。倘因商誉而产生暂时差额，或在一项不影响应课税溢利及会计溢利的交易（业务合并除外）中初步确认资产及负债而产生暂时差额，有关资产及负债则不会确认入账。
递延税项资产的账面值于各资产负债表日均会予以审阅，并调减至直至不可能再有足够应课税溢利足以收回全部或部分资产为止。
递延税项按清偿负债或变现资产期间预期适用的税率计算。递延税项在损益表中扣除或计入收益表，惟倘涉及直接在权益中扣除或直接计入权益的项目，则同样在权益中处理。
j) 船舶、物业及设备
船舶、物业及设备以成本扣除累计折旧及已确定的减值损失后的余额列示。
船舶、物业及设备以直线法在其估计使用寿命内对其成本价进行折旧。
资产处置或报废产生的收益或损失会按照销售收入与该资产帐面金额之间的差额确定，并于收益表中确认。
k) 有形资产的减值
在每个资产负债表日，本集团会对有形资产的账面金额进行核查，以确定是否有迹象显示这些资产已发生减值损失。如果存在这种迹象，则会对资产的可收回金额作出估计，以确定减值损失的程度。如果无法估计单个资产的可收回金额，本集团会估计该资产所属现金产出单元的可收回金额
可收回金额是指销售价净额与可使用金额的较高者。在评估可使用金额时，预计未来现金流量会按照可以反映当前市场对货币时间价值及该资产的特定风险评估的税前折现率折算至现值。
如果估计资产(或现金产出单元)的可收回金额低于其账面金额，则将该资产(或现金产出单元)的账面金额会减记至其可收回金额。减值损失会立即确认为一项开支。
5. 主要会计政策 (续)
k) 有形资产的减值
如果减值损失在以后转回，该资产(现金产出单元)的账面金额会增加至其重新估计的可收回金额；但是，增加后的账面金额不能超过该资产(或现金产出单元)以前年度未确认减值损失时应确定的账面金额。减值损失的转回会立即确认为一项收入。
l) 金融工具
当本集团实体成为工具合同条文之订约方时，财务资产及财务负债在资产负债表上确认。财务资产及财务负债按公平值初步确认。收购或发行财务资产及资产负债直接应占之交易成本（按公平值计入损益之财务资产及财务负债除外）于初步确认时加入或扣自该项财务资产或财务负债之公平值。因收购按公平值计入损益之财务资产及财务负债而直接应占之交易成本即时于损益确认。
财务资产
本集团之财务资产分为以下四个类别之一：包括按公平价值计入收益表之金融资产、贷款及应收账款、持至到期投资及可供出售财务资产。所有日常买卖之财务资产于交易日确认及剔除确认。日常买卖指须根据市场规则或惯例订立之时间内交收资产之财务资产买卖。就各类别财务资产所采纳会计政策载列于下文。
贷款及应收款项
贷款及应收款项（包括应收账款、其它应收款项及预付款项、现金及银行存款）为在活跃市场上并无报价而具有固定或待定付款之非衍生金融资产，于初次确认后之各个结算日，贷款、应收账款及银行存款以实际利率法按摊销成本减任何已识别减值亏损列账。减值亏损于有客观证据显示资产出现减值时在损益确认，并按该项资产账面值与以原有实际利率折现估计日后现金流量现值间之差额计算。当该项资产之可收回金额增加可客观地与该项减值获确认后出现之事件有关连，则于以后期间可拨回减值亏损，惟于减值日期该项资产所拨回账面值不得超出倘该项减值未获确认原应出现之摊销成本。
6. 主要会计政策 (续)
金融工具 (续)
可供出售的资产
可供出售财务资产为非衍生工具， 其须指定为可供出售财务资产或未有划分为其它类别（载于上文）。于首次确认后之各个结算日，可供出售财务资产按公平价值计算。公平价值之变动于股本确认，直至该财务资产售出或厘定有所减值，届时过往于股本确认之累计盈亏将自股本剔除，并于损益中确认。可供出售财务资产之任何减值亏损于损益确认。可供出售之股本投资之减值亏损将不会于其后期间拨入综合收益表。就可供出售之债务投资而言，倘投资公平价值之增加可客观地与确认减值亏损后出现之事件有关连，则其后可拨回减值亏损。
在活跃市场上并无报价之可供出售股本投资，其公平值未能可靠计量，与该等无报价股本工具有关并须以交付该等工具作结算之衍生工具，则于首次确认后之各个结算日，按成本减任何已识别减值亏损计算。倘具备客观证明资产出现减值，则减值亏损于损益中确认。减值亏损数额按资产账面值与按类似金融资产之现行市场回报率折让估计未来现金流量之现值间之差额计算。有关减值亏损将不会于以后期间拨回。
财务负债及权益
由集团实体发行之财务负债及权益投资工具按所订立的合同安排内容，以及财务负债及股本投资工具之定义而分类。
权本工具为证明本集团资产剩余权益（经扣除其所有负债）之任何合约。有关财务负债及权益工具所采纳之会计政策载列如下:
财务负债
财务负债包括应付账款、其它应付款、预提费用及银行借贷是随后采用实际利率法按已摊销成本计量。
权益工具
本公司发行之权益工具按已收取之所得款项减直接发行成本入账。
5. 主要会计政策 (续)
金融工具 (续)
终止确认
若从资产收取现金流之权利已到期，或财务资产已转让及本集团已将其于财务资产拥有权之绝大部份风险及回报转移，则财务资产将被取消确认。于取消确认财务资产时，资产账面值与已收代价及已直接于股本权益确认之累计损益之总和之差额，将于损益中确认。
当在本集团之资产负债表中移除财务负债（即倘于有关合约之指定责任获解除、注销或到期）时，则会剔除确认财务负债。剔除确认之财务负债账面值与已付代价或其它已确认承担负债之差额于损益中确认。
6. 重要会计判断及估计不明朗因素的主要来源
管理层在应用本集团的会计政策过程中作出以下对财务报表数据内确认的数额造成影响重大的判断。这些估计及假设所得会计估计的结果（按定义而言）难以与有关实际业绩相同，因此具有重大风险，可能导致下一财政年度的资产及负债的账面值出现重大调整。
船舶、物业及设备
本集团的管理层就船舶、物业及设备厘定估计可使用年限及相关折旧费用。估计是基于性质和功能类似的船舶、物业及设备的过往实际可使用年限计算。估计可能因应技术创新及竞争对手因应严峻行业周期所采取的行动而出现重大变动。如可使用年限低于先前估计的年期，则管理层将提高折旧费用，或撇销或撇减弃用或已
出售的技术过时或非策略性资产。
可供出售的投资
本集团依照国际会计准则第39号的指引厘定非暂时性投资的减值。厘定减值需要使用重大判断。于作出判断时，贵集团检讨（其中包括）投资公允值低于其成本的期间及幅度；以及投资对像的财务稳健状况及短期业务前景，包括行业及分部表现，以及营运及融资现金流量。
应收贸易款拨备
本集团会对客户进行持续信贷评估，并根据客户的过往付款记录，以及根据经审核客户现时的信贷资料而订定客户现时的信誉调整。本集团会继续监察客户的还款及付款情况，并根据过往经验以及按任何已确定特定客户还款事项就估计信贷亏损作出拨备。虽然信贷亏损过去一直在本集团所预期及确立的拨备的范围内，但并不保证本集团将继续出现跟过往同样的信贷亏损。
7. 金融风险管理目标和政策
本集团并无明文的风险管理政策及指引。然而，管理层会定期召开会议，分析及制订措施管理本公司承受的市场风险，主要包括利率及汇率变动。一般而言，本集团就其风险管理采纳一套稳健策略。由于本公司董事认为，本集团所承受的市场风险持续处于最低水平，故本集团并无使用任何衍生工具或其它工具作对冲用途。本集团并无持有或发行任何衍生金融工具作买卖用途。
本集团的金融资产主要包括应收账款、其它应收款项、可供出售的投资、为交易而持有的投资、现金及银行存款等价物。本集团的金融负债包括应付账款、预收账款、预提费用、应付所得税、其它应付款项及银行借款。
业务风险
本集团于中国经营主要业务，因此其特殊考虑及重大风险与设于全球其它地区的公司有别。当中包括与中国政治、经济及法律环境等因素相关的风险，国家政府当局对定价的影响以及行业竞争等。该等风险并非本集团所能控制。
利率风险
由于本集团的收入及经营现金流量大致不受市场利率波动影响。 因此，本集团并无使用任何利率掉期对冲其利率风险。
汇率风险
本集团主要在中国经营业务，大部分交易均以人民币结算。然而本集团向海外客户服务和向海外设施供货商支付费用和若干开支须以外币结算。本集团因此面对多种货币所带来的外汇风险，人民币不得自由兑换为其它外币，将人民币兑换为外币须遵守中国政府颁布的外汇管制规则及法规。
于资产负债表日，本集团并无采用任何远期合同、货币借款或其它方式对冲外币风险。
信贷风险
现金及银行存款、应收账款以及其它应收款项（不包括预付款项）的面值，相当于本集团有关金融资产的最高信贷风险。于资产负债表呈列的金额已扣除应收呆账淮备（如有），应收呆账淮备是本公司管理层根据过往经验及经彼等评估当前经济环境后得出。本集团并无任何重大集中的信贷风险，风险乃分散至众多交易方及客户之间。
7. 金融风险管理目标和政策 (续)
流动资金风险
审慎的流动性风险管理包括持有充足的现金、获得充足的已承诺信贷额度以取得资金。基于相关业务的动态性质，本公司旨在安排银行融资及其它外部融资以维持资金的稳定性。
公允值的估计
本集团的财务资产及负债的公允值与其账面值并无重大差异，因大部份金融工具属实时或短期内到期。
公允值是在某一定点时间，根据有关该项金融工具的相关市场资料估计所得，这些估计的主观成份很重，并且涉及不确定因素以及重要判断，故此不能准确厘定。有关的假设情况若有变化，对估计可能有重大影响。
8. 营业额
营业额是本年度本集团向外界顾客提供服务而已收取及应收取的款项减折扣，分析如下:-
2006 2005
人民币千元 人民币千元
集装箱航运及代理收入 281,479 541,036
船舶租赁收入 155,961 228,106
437,440 769,142
本集团在东南亚地区经营国际近洋集装箱班轮运输及船代理、货运代理、租赁船舶、报关服务、物流服务等相关业务。
由于本集团只在一个地地区经营一个行业因此没有列示分部资料。
9. 财务成本, 净额
2006 2005
人民币千元 人民币千元
利息支出 - 银行借款 28,946 30,332
利息收入 (2,384) (826)
汇兑净亏损 24,399 27,673
其它 233 270
51,194 57,449
10. 除税前(亏损)/利润
除税前(亏损)/利润已扣除下列各项:
2006 2005
人民币千元 人民币千元
船舶、物业及设备折旧 23,943 28,204
11. 所得税费用
2006 2005
人民币千元 人民币千元
中国企业所得税- 本年度 1,901 8,065
除一家附属公司因设立于经济特区而适用优惠的企业所得税率是15%外，本公司其它所有注册于中国的附属公司适用法定企业所得税率是33%。所有在中国境外注册附属公司都在其注册国家获免缴所得税。根据中国有关规定，这些附属公司须按出口运输收入的1.65%缴纳所得税。而从中国境内取得的租赁收入须按20%税率缴纳所得税。
12. 股利
董事会建议本年度不分派任何股息 (2005: 无) .
13. 每股(亏损)/盈利
截至二零零六年十二月三十一日年度止，每股基本(亏损)/盈利是按本公司股东应占亏损人民币209,448,000元（2005: 盈利人民币58,302,000元）及本公司于该年度内发行股份的加权平均数492,649,000股（2005:492,649,000股）计算。
截至二零零六年十二月三十一日和截至二零零五年十二月三十一日年度的摊薄每股收益并未列出，因为两年度内均没有未结算具潜在摊薄性的工具。
14. 船舶、物业及设备
船舶 房屋建筑物 机器及设备 运输工具 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
成本
2005年1月1日 593,426 203,449 17,723 20,829 835,427
增加 - 4,796 327 1,404 6,527
处置 (53,270) (1,450) (51) (1,266) (56,037)
2005年12月31日 540,156 206,795 17,999 20,967 785,917
增加 59,669 1,800 1,173 198 62,840
处置 (18,792) (7,437) (718) (5,781) (32,728)
2006年12月31日 581,033 201,158 18,454 15,384 816,029
累计折旧
2005年1月1日 233,095 34,629 14,918 11,973 294,615
本年度折旧 17,055 6,345 2,122 2,682 28,204
处置拨回 (11,423) (325) (444) (416) (12,608)
2005年12月31日 238,727 40,649 16,596 14,239 310,211
本年度折旧 14,619 6,453 1,463 2,083 23,943
处置拨回 (18,228) (1,701) (402) (3,584) (23,915)
2006年12月31日 235,118 45,381 17,657 12,738 310,894
账面净值
2006年12月31日 345,915 155,777 797 2,646 505,135
2005年12月31日 301,429 166,146 1,403 6,728 475,706
a) 船舶、物业及设备按以下估计使用年期计提折旧:-
船舶 11-35年
建筑物 20-50年
机器及运输设备 5-8 年
b) 于二零零六年十二月三十一日，账面净值约为人民币301,015,000元 (2005: 人民币299,941,000元) 的船舶及房屋建筑物分别为本集团银行借款的扺押物 (附注22) 。
c) 于二零零六年十二月三十一日，以经营租赁给第三方的船舶的账面值为人民币208,988,000元 (2005 :　人民币213,377,000元) 。
d) 房屋建筑物中包括账面值人民币14,034,000元的土地及房屋其相关的产权证正在办理中。
14. 船舶、物业及设备 (续)
e) 房产建筑物所处的土地是以租赁持有。本集团可由2001年10月开始使用15到50年。 上述土地的成本和折旧包括在房屋建筑物的项下，因为董事认为土地与建筑物的元素不能可靠地分配。
15. 商誉
人民币千元
成本及账面净值
2006年1月1日及2006年12月31日 180
16. 可供出售的投资
2006 2005
人民币千元 人民币千元
在中国非上市公司股权投资, 成本值 2,476 3,466
减: 减值准备 (1,656) (1,656)
820 1,810
上述投资包括本公司拥有其50%股权的公司，由于该公司已于2002年终止经营活动，因此本公司对其计提全额减值准备并列作可供出售投资。
该等公司是非上市公司，其公允值不可以可靠地计量，因此，它以成本减减值损失列账。
17. 应收账款
2006 2005
人民币千元 人民币千元
贸易款项 771,873 945,898
减: 呆坏账准备 (688,647) (844,697)
83,226 101,201
董事认为应收账款的账面值与其公允值相约。
18. 现金及银行存款
2006 2005
人民币千元 人民币千元
银行存款 160,074 226,667
现金 130 290
160,204 226,957
在现金流量表而言, 现金及现金等价物为:
2006 2005
人民币千元 人民币千元
现金及银行存款 160,204 226,957
减: 作为银行借款扺押的存款 (30,000) (30,000)
130,204 196,957
19. 股本
本公司的股本详情如下:
股数
千股 人民币千元
每股面值一元的普通股
年初及年末结余
上市:
“A” 股 103,689 103,689
“B”股 180,000 180,000
非上市
天海集团持有的股份 184,089 184,089
其它法人股 24,871 24,871
2006及2005年12月31 日结余 492,649 492,649
A股及B股的股东在各重大方面而言均享有同等权利。
20. 储备
2006 2005
人民币千元 人民币千元
资本公积 280,266 280,266
盈余公积 120,952 120,937
401,218 401,203
a) 资本公积
资本公积主要代表发行股份时产生的股份溢价。根据本公司章程, 股份溢价只可用作增加股份用途。
b) 盈余储备
根据公司章程，本公司及其附属公司应从按中国会计准则利润之10%提取法定盈余公积直至公积金的总额达到公司注册资本的50%为止。此项基金须在向股东分派股利前提取。法定盈余公积可以用来弥补以前年度亏损，亦可用来根据股东现持股比例发行新股转股增资本，或增加股东现有股票面值，但在以上用途后不少于注册资本的25%。
此外, 本集团亦需要按中国会计准则及制度计算的净利润(扺扣前年度的亏损后)的5%至10%的比例提取法定益金。此项基金可被用于公司职工集体福利，及经股东同意后分配任意储备。
银行借款
2006 2005
人民币千元 人民币千元
有扺押 41,967 92,740
有抵押及由天海集团作担保 84,150 71,623
由天海集团作担保 363,784 322,205
由第三方担保 1,700 1,700
491,601 488,268
于二零零五年十二月三十一日，借款扺押物包括:
i) 船舶及房屋建筑物 (附注14)
ii) 约人民币30,000,000元银行存款 (2005: 人民币30,000,000元)
b) 于资产负债表日，上述借款已过期的部份情况如下:
2006 2005
人民币千元 人民币千元
有抵押及由天海集团担保(i) 84,150 71,623
由天海集团担保 1,700 1,700
85,850 73,323
i) 债权银行已将其中人民币48,421,000元 (美金6,000,000元)转让给另一第三方。
22. 经营租赁承诺
本集团作为承租者
于二零零六年十二月三十一日，不可撤销经营租约租金的最低应付租金如下：-
人民币千元
2007 58,793,000
2008 58,793,000
23. 关联方交易
关联方包括由中国政府直接或间接控制的国有企业及其子公司、其它本公司有能力对其财务和经营决策实施控制或施加重大影响之公司以及受本公司、本公司关键管理人员及家属控制并影响之实体及公司。
本公司的母公司天海集团是一家在中国成立的国有企业，目前拥有本公司37.37%股权。天海集团本身是由中国政府拥有。依照国际会计准则第24号（二零零三年修订版）「关联方披露」所述，除大股东及其下属子公司外，由中国政府直接或间接控制的国有企业及其子公司亦应被定义为本公司的关连方。
本集团的一部分业务活动是与其它国有企业进行的。本集团认为此等交易是基于与适用于本集团所有客户一致的正常商业条款进行的。为关联方交易披露之目的，本公司在可行程度内根据直接股权结构辨别属于国有企业的客户与供货商。但是值得注意的是，本公司的主要商业活动均在中国进行并且中国政府对中国经济具普遍及深入的影响。故此，中国政府间接拥有众多公司的权益。许多国有企业股权架构层次复杂并历经多次重组和权益变更。这些权益本身或者和上述间接权益一起构成了控制权益。但是，本公司难以得知这些权益关系并反映在以下披露中，然而，本公司确信与关联方披露相关有意义的信息已得到充分的披露。
下列人士被董事视为关联人士
企业名称 与本公司的关系
日本天神海运株式会社(“日本天神”) 天海集团的附属公司
香港津运船务代理有限公司 (“津运船务”) 天海集团的附属公司
建益船务代理公司 (“建益船务”) 天海集团的附属公司
泰州苏中物流有限公司(“苏中船务”) 天海集团的附属公司
天津市天海实业有限公司 (“天海实业”) 天海集团的附属公司
除其它己在本财务报表披露的事项外，本年度的重大关联方交易如下:
2006 2005
人民币千元 人民币千元
集装箱运输及代理收入:
日本天神 17,608 207,566
津运船务
2006 2005
人民币千元 人民币千元
费用:
日本天神 23,623 156,849
23.关联方交易 (续)
日本天神和津运船务分别是本集团在日本和香港的独家代理公司。
与关联方的年终结余款项如下:
2006 2005
人民币千元 人民币千元
应收账款:
日本天神 319,488 475,723
津运船务 285,082 294,758
建益船务 41,714 43,498
646,284 813,979
减:呆坏账准备 (482,962) 　(741,242)
163,322 72,737
23.关联方交易 (续)
二零零四年四月，本公司与天海集团就应收日本天神及津运欠款的还款计划进行了协商，主要安排为：天海集团同意进一步协商部份欠款人民币457,000,000元的还款计划；天海集团提供某些资产作为担保。 二零零五年九月十三日，公司收到天海集团的《承诺函》及补充说明，天海集团愿提供相当价值的资产进行担保，且该等资产将不会抵押给第三方。该等资产为包括并不限于天海集团拥有的部份土地及建筑物。二零零五年十二月九日，天海集团通告本公司拟作为担保的资产已被天津市高级人民法院予以诉前保全冻结，故无法在二零零五年年度以前完成原定的还款计划的安排。截至本报告签发日止，天海集团就上述公司的欠款没有进一步的还款计划。
本公司以前年度已将本公司与日本天神及津运船务之间的往来差异人民币764,890,000元全额计提了坏账准备。本期对上述两公司的应收款项可收回性并没有明显改善，仅由于外汇汇率的变化，对上述两公司应收款项计提的个别认定坏账准备金额下降为人民币741,242,000元。
董事尽其所知认为，本公司虽对该等差异计提了较大金额的坏账准备，但截止目前并不能完全确认本公司会计记录对日本天神及津运船务的巨额债权存在重大错误。本公司已组织有关部门和委派专门人员成立工作小组与债务方核对账目，控股股东亦积极支持并帮助协调账目核对与追收安排。该等欠款如能全部或部分收回，将相应增加公司的净资产。董事会承诺将随时公告该等债权核实及回收之进展情况。
2006 2005
人民币千元 人民币千元
其它应收款及预付费用:
日本天神 1,507 1,507
补充资料
按中国会计准则和国际财务报告准则编制的会计报表之差异
a) 本年度(亏损)/盈利
按中国会计准则和国际财务报告准则编制于2006年及2005年12月31日的本年度(亏损)/盈利并无差异。
b) 本公司股东应占本年度(亏损)/利润
除会计报表中某此项目的分类不同外，其主要差异如下︰
2006 2005
人民币千元 人民币千元
按中国会计准则编制的财务报表所载金额 (63,840) 7,919
调整︰
承担对子公司未确认的投资损失 25,751 163,440
按国际财务报告准则编制的财务报表所载金额 (38,089) 171,359
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